玉楼金阙—如何规划退休的投资-213

上周说到一些股市投资者在退休之后成功规划，取得15-18%的回酬，引来一些质疑的眼光，其中不乏一些质问退休之后怎能将钱财放在风险高的股市，难道不怕把钱输光吗？由于我只是把所见所闻忠实的写出来，这个问题虽然有其道理，却没有什么完美的答案。有些人已七十高龄，仍是公司的总执行长；也有些人年方四十，却因投资有道而早已退休。我们只想参考别人成功之处，来让自己少走一些冤枉路，如果只是学步邯郸，只怕到最后连如何投资也忘了，反而不妙。

 

但是，今年阅报，倒有件事让我非常担心。政客胡乱谈论经济，牛头不对马嘴，这乃常见之事；但是执行长讲话有如政客，以非为是，是很少见的。今一马的总执行长口口声声在限期前还清欠债，可是许多报章又死咬不放，认为早已过了限期，只是银行大开方便之门，他却得了便宜还要卖乖；这种涉及过亿令吉的重要事项，岂可如同政客般随口胡言，总执行长责任重大，应引以为诫。

 

上述这段是题外话，我们且回来看退休的投资规划。今年公积金局喜派6.75仙股息，为多年来最高。而去年公积金局修改会员第一户口最低存额，超过若干数目方可提出来作为信托基金或股票投资。我们且以其55岁限额：196800令吉，再向上调一点：20万令吉为标准。

 

如果是以投资在定期存款3.6%；以前盛行一时的国家储蓄债券5%；或者较公积金股息稍低的6%来比较，一名有20万令吉退休金的人士可取得年回酬7200令吉、1万令吉或1万2千令吉。换句话说，不用到老本的话，每个月开以花费600 – 1000令吉。我们不讨论钱够不够用，因为那牵涉大到个人的生活水准（官方数据说明，如果不够。您就有必要提高您的退休金，这就是私人退休基金（PRS）推出的原因）。

 

 

如果是年回酬15-18%的话，那么20万令吉经过了20年，可以成长到330 – 550万令吉。不过，由于退休人士还是要用到钱，我们以每年消费6%的标准，算出其10年，15年和20年后的本金成长：

本金20万令吉；每年提出12000令吉固定开销：

	6%年回酬	15%年回酬	18%年回酬
10年后	20万令吉	56万令吉	72万令吉
15年后	20万令吉	105万令吉	154万令吉
20年后	20万令吉	204万令吉	338万令吉

 

这是简单化那些成功的投资者的秘诀，在实行起来，当然是复杂很多。须要补充一点的是，回酬率只能以平均数字来诠释，因为现实中，每年的回酬率是起伏不定的。这些实战专家，大多数先寻找能给予每年赚钱兼有高周息率的股票，然后安心等待股市大跌的机会。在股市越被看淡，越多人抛售时，他们出手买入超卖的股票，然后在几年之内赚到几倍的回酬，从中提高了年回酬率。由于人已退休，抱着不求有功，但求无过的心态，要达到约6%的年回酬率，倒也不太难；之后瞄准机会，在人弃我取的时候，以逆向投资法累积优质股，一步一步迈向15%以上的大成之道。若干年后，当本金已增值到50万或100万令吉时，当可以享有更松动的固定开销来奖励自己。


20150223