Wednesday, May 4, 2011

砂劳越州选后初探

砂劳越州选尘埃落定,国阵再次保住政权,而人联党被火箭炸个落花流水。首相至少走对了一步棋,即没信心爆棚,把全国大选和砂州同步举行。如今从砂州选收到十分宝贵的意见,在未来的全国大选当揣摩再三以增加胜望。也许一些右派的马来报章刻意突显出种族歧见,哗众取宠,甚至扩大至华裔和政府搞对抗的歪理,但执政党中的华人政党,应该可以看出这并非单纯的“以华治华” 策略。把视野放大来看,应当是城市对乡村的思想分歧。

大体上,砂州的基本货仓--土著票,对国阵不离不弃,而比较先进的城市如古晋等,居民勇于接受“乌巴”(UBAH) 改变 ,把国阵政党拉下马。民联也错误估计公正党和回教党在东马的影响力,导致这两个政党在砂州选举摔个灰头土脸,险些全军覆墨。由此可见,安华以及回教党在东马的号召力,远远不如西马,激不起连横的涟漪。民联若要突破土保党的堡垒,必须在砂州内寻找足以抗衡泰益阵营的土著新血,才有变天的胜望。

同样的,首相费尽思量的,也是如何在其他州属,以及国会中,安插适合人选来竞选城市中的议席。从308变天,以至砂州大选,可以发现到国内选举已逐渐演变成城市和乡村之争、发展和落后之争、资讯和保守之争、学识和改革之争。城市和乡村,在发展和落后之间,资讯发达和民风保守之间,高学历求变以及安于现状之间,攻防有很大的不同。国阵挟执政党之利,要在乡村地区给予一定的拨款和发展,以让当地人民感恩,得取选票,是轻而易举;可是经济发展的火车头,始终聚集于各大城市,都市选民一般上学识比较高,也较容易掌握资讯,而且大多数了解自己的选民权力,因此对施政不公有诸多不满。顺带说明,不满的都市选民不局限于华裔而已,也包括了土著和其他族群,一起升华至对社会公正的追求。

所以,如果把华裔的诉求当成种族主义,一并拒绝,只会造成以偏概全的错误,届时可能导致赢了大选,却输了所有重要城市席位的窘态。到时就算国阵大权在握,所有要重点发展的地区却全都拱手让人,问你资金如何发放?糟糕的是,脑满肠肥的议员,未必看得透这一点,他们还是停留在以呼喊种族主义换取选票,或者满足于自我设限、龟缩在辛辛苦苦建立下来的桥头堡。

可想而知,如果此时大选,必然让民联挟着砂州的气势,以及利用国阵的劣势攻坚。人民对纳吉所推行的经济转型,还有待观望。个人觉得,如果经济转型计划略有小成,人民对纳吉施政开始有所认同、有所期待,那时举办选举,胜望当有提升。纳吉还有长至两年的时间部署,可以从长计议,现下急忙大选,经济转型计划绩效还没下放到民间,人民又给通膨压得喘不过气来,却即时要对破而后立做出取舍,险中求胜,非智者所为。
我找到一只好股

我是美国投资大师旗下的一名基金经理,今回度假来到马来西亚这个小国,巧合的遇上投资大马的峰会,听到一些当地名分析员的股票建议。本着价值投资的原则,我深入的研究了一些当地股票,发现这个小国还不赖,还找得到不少净现金高、本益比低,营业和盈利成长率高的的公司。但是,我师傅只对50亿美元以上的收购有兴趣,这个国家的好公司嘛,很多市值连10亿美元都还没有,看来我是不必建议给总公司了。

就基于这个前提,我买了一两只好股,相信不会和公司的利益起冲突。可是,我不该和同事谈起这事。我也是人,买了些好东西向朋友炫耀是很平常的。但我的同事好心提醒我,要小心发生象巴菲特热门接班人索哥儿(Sokol) 的事件。我开始听了并没放在心上,这位索哥儿涉嫌内线交易,突然宣布辞职,虽然巴菲特不觉得他这位爱将犯了甚么错误。索哥儿一手促成白沙罗公司以90亿美元收购Lubrizol股票,可是他却在今年1月买入1千万美元的Lubrizol股票,比白沙罗公司的收购价低了约30%,因此引来猜测连连。

其实我也不觉得索哥儿做错了甚么,任何人见到一个好投资,都会忍不住见猎心喜,他只是错在自己买了,还把这个好股介绍给白沙罗公司罢了。理论上,中国人有句话:“内举不避亲” ,索哥儿怎会知道巴菲特也喜欢上这公司呢?如果他是买了才刻意穿针引线,那就是朦骗;如果是巴菲特问他意见,他应该有英雄所见略同的认同感,心里还忍不住洋洋自得:小弟早已先一步买了。他大概也想不到会引起这么大的风波,不然也不必去贪这3百万美元的小赚头啦。

所以我相信,索哥儿的辞职,是真心诚意,他真的累了。也许他发现,自己的思路其实和巴菲特差不多,何必为了某些行为守则,惹来议论纷纷?不如脱掉这个企业道德这个紧箍咒,为自己做些事?普天之下,大概只有巴菲特最了解、也最谅解他了。却不知舆论放不放过他呢?

当我和我的师傅提起我现在在马来西亚度假,他竟然兴致勃勃的叫我搜集一些当地的资料给他,还随口说出了几间公司的名字,不正是我买入的哪几间?这时,我突然间想起了索哥儿,我也想起了自己说过的“内举不避亲” 、还有还有,英雄所见略同?如果东窗事发的话,我可是百口莫辩呐!谁叫我是万众嘱目的基金经理呀?

忍不住打了个哆嗦,原来是南柯一梦。我不是甚么基金经理,只是个看太多财经新闻,又对投资大马峰会不得其门而入,日有所思,夜有所梦的小市民。我如果看中几个心水股,快快去买了,再介绍给亲朋戚友,也不会给他们告我违反了道德行为守则。还有,股票赚了钱他们反而会感谢我,请我吃一餐(这也不叫贿赂) 。幸好我不是基金经理。

大选和股市

大选就在犀鸟之乡砂劳越州议会解散,四月六日提名,四月十六日投票正式揭开战幕。我早在09年曾和友人闲谈中提及,纳吉的政府将在未来两年积极部署,把经济搞好来,让国人对他未来的政策充满希望,从而选择给他一次机会,在未来的五年继续事现他的承诺。当时反对派(纯属清谈,只是持反对的意见,不是反对党) 认为,民智已开,人民不会这么容有易被糖果朦骗,必会好好利用手中一票;而赞成派也觉得,国阵必将用尽其现有资源,为自己制造有利的条件。当时我虽不喜欢执政派许多议员的尸位素餐,不思长进,整天只是在一些种族课题打转,但也担心当局派的糖果太过迷人,会忍不住向他靠拢。

事实证明,执政单位不只祭出高收入龙门阵,也摆下破产棋局,要升斗小民既忧且慰,幸好有这个先天下忧而忧的政府洞察未来,想了一个拯救国人远离水火之间的计划来全民思改,不然,再过十年才发现就太迟了。从近来的频频宣布利好计划,如我是涉及的商家,我看投反对党的意识开始动摇,政府所下的功夫,似乎已开始见效了。反观其对手,这时候矛盾处处,从禁赌到禁彩票,到如何分配选区,似乎不到最后一分钟,不见真章。在瞬息百变的政治,这似乎让人捉摸不定,而增加胜算;但民众的思想其实是循序渐进的,一旦经过多番重复印证,将深入脑海。3年前的反对党占上风,固然是民心思变了许多年;如今的经济转型计划,也如出一辙,正一步步占据民众的所思所行。

所以,将砂劳越州选举当作是下一届大选的试金石,时间掌握到恰恰好,正是国外忧患稍微小息,国内计划重新抬头之时。首相和首长都想看这一次打出的成长牌,效应有多大。如果成功,走对了路,那么下来6-12个月,刺激经济的工程会更加蓬勃。

本月份也是许多股票行或投资银行大力招商的月份,从CIMB投资银行到侨丰投资银行的主题投资日、以致交易所以及马银行举办的“投资大马” ,各银行家和分析员使尽浑身解数,务要把手上最好的公司或报告呈献给潜在投资者。由此可见,砂劳越州选举的日子,是经过一番精心设计,如果当权政党无法好好掌握,这样也败选的话,只能说是技不如人。无论如何,国阵应当更小心翼翼的俯从民意,而不是一味的问“你们还要甚么?”

至于混扰人心的性带丑闻,人民已感到恶心和厌恶,希望公正的警方秉公处理,不然就会把所有的恶名都算到国阵头上。聪明的代议士,应该快点和这些成事不足、败事有余的新闻撇清关系,因为这只会让您扣分。甚么是加分的呢?告诉你,加分的是:随首相拼经济吧。