Private Retirement Scheme

私人退休基金
私人退休基金(Private Retirement Scheme)于上周推介，不过，大家还是对它一知半解，因为真正的产品，要到10月才有可能推出。参与这项计划的发行商，暂时有8家，以资产管理公司占大多数。到目前为止，我们唯一知道的，就是这项计划享有税务奖掖3000令吉。除此之外，许多细节还没出炉，好象雾里看花，欣赏那朦胧的美。

扣除税务奖掖以外，从投资程序来看，它更象单位信托基金，和年金(annuity) 有着明显的分别。年金的功能在于它的资本保证和稳定性，因此专注于可预期的报酬；所以需要税务奖掖的配合，来撑托不那么标青的回酬率。公积金的构造，既保证资本，又有法定最低回酬(2.5%)，同时缴交有一定的期限(至55岁)私人退休基金，说它是一种年金，并不为过。

私人退休基金开宗明义即不得保证回酬，令人忍不住要想象它如何在投资回酬和风险之中如何取得平衡点。再者，服务费用怎样计算，也是投资者关注的，因为市场上如公积金或国投局(PNB) 所推出的一些信托基金，皆是资本保证且长期有正数的股息帮助成长。如果为了省税来购买私人退休基金，却导致亏损，岂不是得不偿失？所以，政府应该更严格的监督私人退休基金的表现，甚至设立评审基础以保障投资者的退休利益。

至于另一个措施，名为“税务惩罚” ，即征收8%的罚款以处罚提领的投资者，也是有待商榷。如果不想让投资者提领，就该严加禁止；施加罚款，只会令想要提领者蒙受不必要的损失。虽然这措施名义上是教导投资者精打细算，不要随便乱提款；不过很多投资者其实并不擅于精打细算，当他们有急用时，是不理会8%还是10%的罚款，反正比借阿窿就的利息低是了。所以，如果要开后门，就不要半掩门，不然就索性把门关上，绝了走后门的念头，反正这个计划是自愿性的，规矩事先说好，就不会发生政府赚投资者钱的话柄。

应不应该参于，目前没有产品看，言之过早。政府用心良苦，从个人减免9000令吉，公积金和寿险减免6000令吉，医药或教育保险减免3000令吉，SSPN基金减免3000令吉，年金减免3000令吉，到现在私人退休基金减免3000令吉，大大小小可扣除27000令吉。除此之外，购买书本、体育器材、电脑、宽频费用，儿女养育教育和父母医药费，也可获得定额减免。对月入5000令吉又符合以上减免条件者，所缴税务其实不多。听说今年财政预算案又要削减所得税，首相真是爱民如子。也因此，政府必定慎重考虑启用消费税，以达到此消彼长，不致国库空虚。国人不善理财，需要政府循循善诱，观乎以上减免，有约两万令吉是为规划将来的退休或教育用途，可见一斑。